威尼斯88330com三年大考将至 多只发起式基金面临

  到期做大基金规模

金融

  不过,该人士也坦言,“如果单纯是持有人户数不达标,比较容易;如果基金规模距离2亿元比较远,而且旗下发起式基金太多,要做持续营销达标的难度也不小。”

2017年以来为何有这么多基金清盘?这和2016年机构委外资金大量涌入债券市场密不可分。随着股市震荡调整和监管政策趋严,股债同时波动导致一些基金收益不达标,有的委外资金集中撤资,因此 “空壳基金”增多。对有的基金来说,客户需求的消失,导致单只产品管理费入不敷出,往往最终无法逃脱清盘的命运。

  但北京上述中型公募产品部人士认为,与普通的迷你基金不同,一般发起式基金很少去清盘:一是因为发起式设立的基金一般有产品线布局的考虑,不会因为规模没做起来就放弃产品线;二是发起式基金有公司的资产在里面,做得不好公司同样受损失。

2、有的开放式基金,客户需求萎缩,召开持有人大会表决清盘

  三年大考将至 多只发起式基金面临清盘压力

威尼斯88330com,3、发起式基金,在《基金合同》生效三年后,基金资产净值低于2亿元,基金合同终止;

  具体来看,有的发起式基金规模迷你化与布局产品线、市场行情有关,如跟踪互联网指数的天弘中证移动互联网的发起式基金,由于标的市场低迷导致规模迟迟无法提升。而持有人户数偏少的基金很可能是机构投资者居多。

一、一般情况下基金合同终止的原因

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M基金公司货币市场基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会,大会投票表决起止时间为2014年12月24日起至2015年1月19日17:00 止。2015年1月20日,会议审议并通过了《关于终止M基金公司货币市场基金基金合同有关事项的议案》,决定终止《基金合同》。本基金从2015年1月22日起进入清算期。

  该人士表示,如果市场好转,投资者认购热情起来加之基金资产净值抬升,未来规模应该会起来;另一方面,公司也会通过自有资金、帮忙资金或者持续营销的方式在关键时点让基金规模达标。

2、《基金合同》生效后,连续60 个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的,基金管理人应当终止《基金合同》,不需要召开基金份额持有人大会;

  在监管政策趋严的环境下,迷你基金转型、清盘的压力陡然增加。运作将满3年的发起式基金迷你化也引发市场关注。

H基金公司的沪深300指数增强发起式基金,合同自2013年4月26日起生效,至2016年4月26日止届满三年。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《H基金公司沪深300指数增强型发起式证券投资基金(LOF)基金合同》等有关规定,基金合同生效三年后,若基金资产规模低于2亿元的,基金合同自动终止。截至2016年4月26日日终,该产品资产规模为0.15亿元,低于2亿元,触发上述基金合同终止情形,自2016年4月27日起,该产品进入基金财产清算程序。

  而针对公司存量的发起式迷你基金,一般处理方式有转型、清盘或持续营销,做大规模。北京上述中型公募产品部人士称,转型其实对改变基金的迷你状态意义不大,行业内有转型后规模依然不佳的先例。

1、未达发起式基金存续条件,触发式清盘

  中国基金报记者 李树超

二、比较典型的三种案例

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