民生银行:息差同比大幅提升,不良生成趋势仍需关

    净息差改善

威尼斯88330com,    上半年手续费净收入同比小幅下降0.6%,主要是由于代理业务、托管及其他受托业务手续费及佣金收入下降的影响。上半年银行卡手续费收入同比增长27%,得益于信用卡业务的快速发展。

    二季度日均余额净息差1.91%,环比一季度上升4bps,净息差连续四个季度回升。净息差改善主要受益于资产端收益率上升快于负债成本上升。

    二季度总资产同比增长5.1%。从单季新增量来看,二季度新增生息资产633亿元,其中贷款增长1462亿元,同业资产大幅压降673亿元;二季度计息负债新增577亿元,其中存款增长1072亿元,同业融资压降364亿元。从附注来看,今年上半年存款增长主要依靠对公定期存款。二季末核心一级资本充足率、一级资本充足率分别为8.64%、8.87%,环比一季度保持稳定。

中信银行披露2018年中报

    净息差改善

    不良认定更加严格,偏离度问题一次性解决

    投资建议

    宏观经济形势持续走弱可能对银行资产质量产生不利影响。

    民生银行2018年上半年实现归母净利润296亿元,同比增长5.4%。

    预计2018-2020年ROAE维持在11%左右,给予“增持”评级。

    宏观经济形势持续走弱可能对银行资产质量产生不利影响。

    风险提示

民生银行披露2018年中报

本文由威尼斯88330com发布于集团财经,转载请注明出处:民生银行:息差同比大幅提升,不良生成趋势仍需关

您可能还会对下面的文章感兴趣: